2009年首場盛會，也是最重要的退休金管理論壇──「2009已丑年退休基金研討會」，1月19日(一)在六福皇宮盛大舉行，吸引各界人士到場關心台灣退休金制度發展。

這場由中華民國退休基金協會、政治大學風險管理暨保險學系與萬寶投顧公司共同主辦的研討會中，邀請全球退休基金管理巨擘――美國普信集團(T.Rowe Price)總裁兼執行長魯濤德先生(Mr. Todd Ruppert)、亞太區主管馬福明(Mr Flemming Madson)與大中華區總裁林羿博士(Dr. Philip Lin)與會，由普信集團帶來美國退休基金發展的最新訊息，提供給台灣做為推動勞退基金開放自選的借鏡。

 一、所得稅要求及轉賬

 1。正常的稅收待遇

根據《稅收法》第408款的有關規定，個人退休帳戶合約必須規定如果個人退休帳戶擁有者在帳戶中的退休金完全提走之前去世的話，所剩餘的退休金如何向其受益者分配。在這種情況下，要看個人退休帳戶中繳費額的分配是在帳戶擁有者去世之前還是之後開始的。如果個人退休帳戶中的退休金分配是個人在其去世之前就已經開始的話，那麼所剩帳戶繳費額選擇的分配方法不得慢於他去世之前。這一規定就允許個人退休帳戶擁有者去世之後，受益人繼續以他去世之前選擇的方式將所剩的繳費額進行提款。如果分配是在該帳戶擁有者去世之後才開始，那麼，帳戶中所有的退休年金必須要在他死後的5年之內全部分配完。但是對這一規定又有兩個例外。

I. 個人退休帳戶可減稅的繳費額

 一、可減稅的繳費額(deductible contributions)

為了鼓勵廣大民眾為其退休收入進行儲蓄，美國聯邦政府通過其稅收制度設立了多種多樣的退休儲蓄工具。這其中包括由雇主資助的各種優稅合格退休金計畫，也包括由個人建立的「個人退休帳戶」（Individual Retirement Account)。這種個人退休帳戶即便於個人納稅者進行退休儲蓄，又為其提供納稅方面的優惠，是一種十分受美國廣大群眾歡迎的退休投資儲蓄工具。

到2008年第1季度為止，個人退休帳戶的資產總額已達4.5兆美元，超過其他各類雇主資助的繳費確定型退休金計畫(包括401(k)、403(b)和457等退休金計畫)資產總額4.3兆美元的2000億美元，實可稱為美國私有退休金體制的中流砥柱。下面向台灣的廣大讀者詳細地介紹美國個人退休帳戶的有關情況。

◎萬寶週刊
普信集團於1937年由Thomas Rowe Price Jr.創立，1986在NASDAQ上市(代碼: TROW)，並在1999年被S&P 500加入其成分股。若以市值排名，僅次於Blackrock(黑石)和Franklin Resources之後，是全美國純資產管理公司的第三名。

◎萬寶週刊
他，16年前帶著滿腔抱負與簡便行囊，告別家人離開北京，到了費城求學。

在目前金融風暴席捲全球的情勢中，美國許多金融機構，如投資銀行、商業銀行、保險公司和證券公司紛紛陷入危機；相比之下，資產管理公司，特別是獨立的、不依附于其他金融公司的資產管理公司，卻能穩坐釣魚臺。為什麼美國基金業能夠在金融風暴的衝擊下獨善其身？美國的資產管理公司在其抗擊股市的暴風驟雨中的發展歷程能夠為中國基金業提供什麼樣的經驗和教訓？

一、 美國基金業發展壯大的原因所在