(一)油價大漲，交通模式改變
台灣機車和自行車銷量雙創新高
油電混合車全球熱賣
紐約市2010年底前將1.3萬輛計程車改為油電複合車
正副首長新座車 選油電混合
具省油與環保優勢
國際車廠紛紛切入
概念股後續商機看好
裕隆：旗下華創車電與工研院合作
東元：投入開發油電混合車馬達
朋程：打入美系油電混合車供應鏈
美琪瑪：提供電池正極材料
(二)新政府的「低碳節能綠建築」政策
溫室氣體減量法可望實施
中鋼集團率先響應
將斥資2000萬元作為研發經費，
加入國際鋼鐵協會（IISI）推動的二氧化碳突破活動
為國內首家加入的鋼鐵廠
與工研院合作，成立「節約能源服務公司」(ESCO)，
對全國提供節能診斷及解決方案。
中鋼集團長線趨勢扭轉
中鋼集團旗下四寶
中鴻：5月營收歷史次高
中宇：環保工程相關業務
中聯資：從事高爐水泥買賣
中碳：國內唯一專業的煤化學製品製造廠商
(三) 通膨問題全球大考驗
2007年：次貸危機
2008年：全球通膨
金融時報：亞洲新出口：猖獗通膨
通膨已取代信貸危機
成為全球經濟最大威脅
亞洲對抗通膨步調太慢.力道太弱 甚至殃及世界其他地區
越南年化CPI：25.2% 印尼年化CPI：10.38%
消費者支出首當其衝
資本支出將減少
通膨初期：投資
通膨後期：避險
觀察指標：油價、美元
操盤回歸簡樸風
(四)高油價+高通膨 暑假旺季需求 尋找契機
飲料冰品、娛樂產業看好
高油價下 生活方式改變
少出門旅遊 在家娛樂為主
遊戲機+線上遊戲看好
線上遊戲積極搶攻暑假市場
智冠：代理大陸線上遊戲「誅仙online」
華義：轉投資生產商用遊戲機的華義山莊
橘子：取得旗下大作「赤壁」代理權
網龍：《武林群俠傳》將於6月底先在中國上市
(五) NB族群扮演電子反彈急先鋒
7月NB代工，零組件漲價
反映成本價格調漲10~15%
8月返校需求逐步出籠
迅馳全新平台—Montevina遞延至Q3出貨
NB大老對下半年相對樂觀
廣達：NB至少再旺3年
仁寶：下半年較往年強勁
NB代工營運 先蹲後跳
相關代工個股展開反彈
廣達：Q3出貨至少成長15%
仁寶：Q2需求遞延至Q3
緯創：全年上看2000萬台目標
英業達：低價NB+戴爾伺服器
(六) 民生物資成為資金避風港
農金概念資金大挪移
中游(肥料、農藥)→下游(大宗物資)
美中西部水災 玉米上漲近三成
小麥、黃豆上漲逾二成
各國累積庫存並限制出口
生質能源排擠效應
全球最大食品業者
雀巢（Nestle）執行長布雷貝克說
「食品價格從此將維持在高檔」
飼料、油脂廠出頭天
福懋油：油脂+飼料大廠
佳格：「得意的一天」食用油
大統益：國內黃豆油市佔第一
泰山：飲料旺季+食用油
(七) 跌深族群先止穩反彈
加權指數跌幅13.6%
營建股跌幅32.7%
跌最深的營建股領先強彈
央行本月底前可望升息
新台幣匯價短線轉強
台幣升值+抗通膨概念
對資產股有利
反彈指標：營建→資產
鎖定跌深資產股，馬總統+郭董加持
高雄資產股整理過後又蓄勢待發了
唐榮：在美術館附近有6.16萬坪土地，
中石化：有高雄前鎮8.3萬坪土地
國化：高雄前鎮約1萬餘坪土地
東泥：成功路2.5萬坪+澄清湖10公頃土地+高捷股東
(八) IC設計硬起來
聯發科蔡明介看多景氣
下半年優於上半年
高價IC設計反彈為指標
M型電子時代來臨
「低價」兵家必爭之地
產品售價低為焦點
低價IC設計能降低成本
金麗科：X86架構下的整合型晶片
威盛：與NVIDIA結盟，搶攻低價市場
矽統：Intel防堵威盛，最大受惠者